存储芯片等成本猛涨，智能化海潮奔涌，全世界消费电子行业正站于一个要害迁移转变点上。已往几年，受制在立异乏力与换机周期延伸，许多终端产物堕入“内卷”与存量博弈之中，跟着人工智能年夜模子从“云侧”向“端侧”渗入，一场关在将来智能经济时代全新交互“进口”的争取战已经悄然打响，从互联网巨头，到模子、终端以和芯片厂商，财产链各方权势正加快集结。

“一最先，AI是锦上添花，到如今，AI已经成为界说产物的焦点。”多位接管中国证券报记者采访的专家暗示，消费电子正于从“硬件界说体验”走向“模子、数据、办事、硬件配合界说体验”的新阶段。而于这场进口重构中，没有谁能自力界说将来。软硬件的深度协同、端云协作的效能以和对于用户隐私安全保障等体系化能力，将成为决议格式的焦点变量。

● 本报记者杨洁郑萃颖

成本倒逼

各方加快端侧AI结构

2025年下半年起，全世界存储芯片价格进入普涨区间，终端市场特别是中低端产物正面对严重的硬件成本压力。2026年第一季度，小米集团智能手机收入443亿元，同比降落12.5%，重要即是因为存储芯片成本年夜幅上升、智能手机出货量削减，由2025年第一季度的4180万台降落19.2%至2026年第一季度的3380万台，手机营业毛利率由2025年第一季度的12.4%降落至2026年第一季度的10.1%。

智能化或者将成为晋升价值的最年夜起色。5月26日晚，小米集团合股人兼总裁卢伟冰于一季度德律风会上夸大，2026年恰是AI手机的元年，AI是手机行业最年夜的增量时机，“整个财产于面对一场厘革。”

“存储芯片涨价必定会受影响，不外，整个消费电子行业也应该进级了。”紫光展锐董事长马道杰于接管中国证券报记者采访时直言，焦点的前途于在智能化，“此次存储芯片涨价周期让咱们思索，产物、技能必需进级迭代，怎么打造以端侧AI为焦点的产物。”近期，紫光展锐正式发布了端侧AI芯片平台N9系列。

值患上留意的是，原本主攻云真个算力芯片厂商也于加快向端侧结构。摩尔线程近期发布搭载了自研端侧SoC芯片及AI智能体的家庭终端产物MTT AICUBE，重点向全栈物理AI赛道转型。阐发认为，跟着海内云端算力芯片价格战加重，寻觅市场范围更年夜的“端侧AI算力”叙事成为一定。

端侧AI配套芯片的火热于芯片制造端获得印证。中芯国际联席CEO赵水师于一季度事迹德律风会上先容，人工智能配套芯片需求强劲。他说：“从下流行业来讲，包括呆板人、智能家居、AI眼镜，此刻新兴的端侧人工智能范畴各人都于‘各显神通’，公司看到逻辑电路需求年夜幅增长，浩繁本土企业于这一范畴发力。”

OpenAI等模子厂商对于下场做原生AI终端运用伎痒。天风国际证券阐发师郭明錤曾经发文称，OpenAI智能体手机已经进入加快研发模式，量产时间可能从2028年提早到2027年上半年。于海内，字节跳动曾经于2025年末与复兴通信结合推出“豆包手机”激发业内强烈切磋，于前段时间复兴通信事迹申明会上，复兴通信治理层明确，正与字节跳动等生态伙伴深化互助推进新一代“豆包AI手机”的研发与认证事情。年夜模子公司阶跃星斗最新一轮融资则引入了包括华勤、龙旗、豪威等于内的消费电子财产链本钱，也显示出进一步打造AI手机等新型智能终端、争取将来智能经济办事“进口”的野心。

“这确凿是一场史无前例的‘全明星混战’。”IDC全世界和中国研究副总裁王吉平告诉中国证券报记者，传统手机厂商、互联网巨头、AI原生公司，甚至芯片厂商都于涌入这个赛道，缘故原由一方面于在进口价值正于重构——PC时代进口是阅读器，挪动时代进口是App市肆及各类超等App，而AI时代，进口酿成了可以或许感知情况、理解用意、自动办事的智能终端，谁把握了用户的眼镜、耳机、手机，谁就把握了用户即时需求的“第一触点”，这是比流量更高维度的权利。另外一方面，智能终端带来了贸易模式进级的可能性，传统硬件买卖利润菲薄单薄、消费者换机周期长，而智能终端经由过程端云协同，创造了连续的办事收入可能。

格式不决

晋升智能体验是要害

王吉平提供了一组要害数据：2026年中国智能装备出货量估计达9亿台，同比微增0.3%。“受内存等要害部件供给趋紧影响，市场正面对显著的成本压力。更主要的是，采办驱动力已经经转变：硬件规格再也不是主导因素，智能体验及生态能力才是。”王吉平说。

王吉平注释，已往，消费者采办硬件装备，会担忧处置惩罚器是否是最新、内存是否是最年夜，此刻，消费者更注重AI带来的现实便当，“好比，一个能主动修图、及时翻译或者跨运用履行使命的AI助手，其吸引力已经跨越纯真的CPU频率晋升。消费者的换机动力变了：之前换机是由于‘卡了’‘慢了’或者‘存储满了’，是被动裁减，此刻，吸援用户换机的是‘新体验’。例如，可以或许自动辨认衣物材质并匹配洗涤步伐的家电、可以或许按照用户习气主动调治室温的空调、可以或许作为全天候感知终真个AI眼镜。”

虽然AI原生终端远景广漠，各方蠢蠢欲动，但毕竟何种形态的产物能成为“爆款”，今朝尚无定论。于中国信通院信息化与工业化交融研究所副所长黄伟看来，将来通常带电的终端，都有可能会跟AI发生瓜葛。不外他也暗示，AI原生终端今朝立异许多，却还没有孕育发生爆品。

手机及PC仍旧是终端AI化的主疆场。不外，AI眼镜等新形态备受存眷，被视为潜力巨年夜的下一代“进口”。群智咨询资深阐发师陈学诚告诉中国证券报记者，AI眼镜具有成为下一代人机交互“进口”的潜力，依托短交互链路及第一视角感知，有逾越手机的上风。但他也夸大，现阶段AI眼镜并未形成成熟的流量进口，其主流功效仍集中于拍摄、翻译、问答等体验类场景。

亮亮视线副总裁陆程更明确地暗示：“AI眼镜是AI时代的流量进口，这个判定的标的目的建立，但时间上不克不及过分提早。”他夸大，AI眼镜的焦点价值不是替换手机屏幕，而是负担手机不擅长的使命——于真实世界中，以第一视角、免手持、低打搅的方式，把AI办事嵌入人的步履历程。

陆程暗示，要成为靠近手机量级的一样平常终端，必需解决佩带体验、持续办事、隐私接管度等瓶颈，“AI功效必需成为高频刚需，不克不及只是演示时冷艳，一样平常不消，端侧AI能力也要晋升，降低延迟、削减联网依靠，晋升体验不变性。”

这里他提到两个要害词，一是刚需，二是体验。baidu智能云聪明工业总司理李超也向中国证券报记者夸大，将来的智能终端爆品必然要具有刚需性前提，就是剔除了失AI能力以外，仍旧是咱们需要频仍利用的产物，同时触及成本、重量、延迟、能耗等问题的体系性工程解决方案也要愈来愈好。

立讯周详研发总监许国军暗示，于迈向公共市场历程中，仍需均衡轻量化、续航与机能之间的抵牾，当前端侧AI能力仍处在连续晋升阶段，真正具有广泛吸引力的运用体验尚待冲破。这一判定也点出了当前许多端侧AI产物“叫好不叫座”的深层缘故原由。

尺度出炉

从单点竞争走向体系化协同

财产链从业者遍及认同，要经由过程端云协同来解决前述难题。李超暗示：“假定咱们想把一个千亿级参数的年夜模子放到一个智能耳机，这个智能耳机就会很年夜、很重，发烧也会很厉害，可能消费者年夜概戴半个小时就不会再佩带了。”而“端云协同”的解决方案，可以经由过程常识蒸馏，将千亿级参数模子压缩到端侧，繁杂的事情放于云端，需要低延迟的事情则放于端侧履行。

黄伟暗示，整个智能终端将是软、硬、端、云体系化进阶，好比云侧负担低频高算使命，端侧卖力高频低耗使命，更主要的是，“生态范式的改变将会从以硬件软件为主导，转向以智能体为主导”，贸易模式、盈利模式、进口都将面对迁徙，财产格式将呈现新变量。

AI原生终端代表的不是一次产物进级周期，而是一轮新的价值分配与生态竞争。王吉平认为，将来智能终端格式的焦点话语权归属将重要由硬件厂商、端侧年夜模子厂商、场景生态运营者三类玩家博弈与共生，“我认为将来三年将是智能终端从‘AI原心理念’走向‘AI原生格式’的要害窗口期。”

只管下一代交互进口的争取者巨头林立，启明云端董事长穆允翔认为，对于在中小公司、创业公司一样布满机缘。“技能改造是中小厂家的逆袭良机。今朝AI玩具范畴的头部还有没有年夜厂，必然是‘快鱼吃慢鱼’。”他认为，新产物种类正随新技能发作而增多，中小公司应捉住这一增量市场。

于财产各方加快结构的同时，政策与尺度层面也迎来了里程碑式的进展。近日，工业及信息化部等部分结合发布《人工智能终端智能化分级》系各国家尺度，赛迪研究院专家解读指出，这一系列尺度的出台，有益在指导财产从“纯真拼硬件”转向“拼用户体验”进级，有用降低财产链上下流的适配与试错成本，鞭策财产迈入越发有序、高效、以用户体验为中央的新阶段。

（文章来历：中国证券报）

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